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云内动力等上游供货商明志科技冲刺科创板IPO,公司短期借款逐年走高


admin| 更新时间:2020-07-05 08:14|点击数:未知

7月2日,资本邦获悉,苏州明志科技股份有限公司(下称:明志科技)的科创板IPO申请近日获上交所受理。    (图片来源:上交所网站)

明志科技凝神于砂型铸造周围,以高端制芯装备和高品质铝相符金铸件为两大业务,为客户挑供高效智能制芯装备、铸件开发与制造等铸造服务综相符解决方案。

国内市场上,公司是无机工艺、冷芯工艺高端制芯设备的主要生产商,与云内动力、中国重汽、潍柴动力、广西玉柴、重庆机电、一汽铸造等著名企业保持永远安详的战略配相符有关,是国内高端制芯装备领军企业。

申报稿财务数据表现,2017年至2019年,明志科技实现营收别离为3.63亿元、4.71亿元、5.90亿元;实现归母净收好别离为5,809.07万元、2,835.82万元、7,412.48万元。    (图片来源:明志科技招股书申报稿)

公司选择的详细上市标准为:展望市值不矮于人民币10亿元,近来两年净收好均为正且累计不矮于人民币5,000万元,或者展望市值不矮于人民币10亿元,近来一年净收好为正且交易收好不矮于人民币1亿元。

明志科技计划发走股份不超过3,077万股,拟召募资金5.08亿元,将用于建设投资高端铸造装备生产线技术改造项现在、轻相符金零部件生产线绿色智能化技术改造项现在、新建研发中央项现在以及添添起伏资金项现在。详细情况如下:    (图片来源:明志科技招股书申报稿)

明志科技实际限制人造吴勤芳、邱壑。截至招股表明书签定日,吴勤芳持有明志科技45.92%的股份,邱壑持有明志科技45.92%的股份,两人相符计持有明志科技91.84%的股份。公司股权组织如下图所示:    (图片来源:明志科技招股书申报稿)

资本邦仔细到,明志科技冷凝式壁挂炉炎交换器铸件客户主要为世界两大暖通集团威能、喜德瑞,通知期内,公司上述客户实现出售相符计别离为13,703.02万元、19,595.94万元及21,579.87万元,占各期交易收好比例别离为37.73%、41.64%及36.58%,客户荟萃度较高。

此外,截至2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日,公司相符并财务报外中答收账款的账面余额为9,067.10万元、11,074.09万元及13,939.92万元。

通知期内,明志科技的短期借款也逐年走高。2017年至2019年,公司短期借款别离为2,900.00万元、3,594.06万元、12,080.83万元。

对于这一情况,明志科技注释称,“通知期内,公司短期借款为银走借款及利息。借款周围逐年添添主要原由于:公司业务周围添长,必要更众起伏资金用于生产经营运动;此外,为拓展海外业务,图片中心德国明志新建厂房等生产设施,建设资金需求添添。”

此次冲刺科创板,明志科技坦言存在以下风险:

1、产品出口国家进口政策变化风险

通知期内,公司外销收好占各期主交易务收好的比例别离为36.76%、41.73%和38.91%,主要产品出口地为欧洲地区。现在公司主要产品出口国家或地区尚未发生针对吾国铸造装备及铝相符金铸件的贸易摩擦,但若异日公司主要客户所在国家或地区的进口政策发生宏大不幸变化,或与吾国发生宏大贸易摩擦、争端,将对公司出口业务造成不幸影响,进而影响经交易绩。

2、主要铸造原原料供答商较为荟萃的风险

通知期内,公司向供答商内蒙古超今采购铸件原原料铝锭,采购金额别离为5,515.58万元、7,990.24万元及8,412.21万元,占原原料采购总额比例别离为26.36%、27.34%及38.26%。固然铝锭系大宗原原料,货源优裕,两边已形成永远安详的业务配相符有关,但铝锭供答商荟萃仍将给公司带来肯定的风险,若配相符有关发生变化,短期内将对公司的生产经营造成不幸影响。

3、商用车市场震撼的风险

商用车周围是公司产品现在的市场之一,其周围及发展趋势会影响公司片面业务的发展。2019年度吾国商用车产销量别离为436.05万辆和432.45万辆,产量同比添长1.89%,销量同比下滑1.06%,商用车市场已由添量市场逐步向存量市场变化,竞争日趋强烈。若全球实体经济不息下走,下游商用车市场需求消极、或公司主要商用车客户业绩大幅震撼,将会导致公司片面产品市场需求添长受限,进而对公司经交易绩造成不幸影响。

4、存货余额较高导致的财务风险

通知期各期末,公司存货账面价值别离为16,481.97万元、25,969.29万元和18,077.24万元。公司坚持“以销定产”的原则,遵命订单情况安排有关原原料、零部件的采购以及生产、发货。此外,公司铸造装备类产品必要发送到客户指定地点并进走安设调试,产品验收具有肯定的周期。存货余额维持在较高程度,一方面占用公司大量营运资金,影响资金行使效果;另一方面,若在生产及交付过程中,客户采购订单展现不幸变化,公司存货能够存在减值风险。

头图来源:图虫

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